GMX코인 아서 헤이즈가 추천한 코인 어떤 코인인지 파헤쳐보기

MEXC 거래소 GMX/USDT 1D 차트

 

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1달전 아서 헤이즈의 추천 코인이었던 UNI, SUSHI, GMX, ENS, LOOKS

그 중 가장 높은 상승률을 보여주고 있는 GMX에 대해 알아보자.

 

GMX & GLP 토큰정보

 

GMX는 현물 스왑 및 레버리지 거래를 제공하며 사용자가 슬리피지 없이 전체 거래를 실행할 수 있는 DEX 거래소임.

GMX는 21년 9월 Arbitrum에서, 22년 1월 Avalanche에서 출시되었음.

 

GMX 풀 내 자산 가격은 Chainlink, Binance, FTX의 시장 데이터를 통해 결정된다.

GMX의 특징은 GMX & GLP로 구성된 이중 토큰 시스템이다.

 

GMX

 

GMX는 기본 토큰으로써, 스테이킹 시 GMX거래소의 수수료 30%를 보상으로 받음.

Arbitrum의 스테이커는 ETH로, Avalnche의 스테이커는 AVAX로 보상을 받게 됨.

1년 이상 장기스테이커들에겐 esGMX를 이용한 추가적인 혜택이 존재

 

최대 공급량 1325만 개 중 현재 공급량은 780만 개이며, 전체 물량의 85% 이상이 GMX에 스테이킹 되어있는 상태.

현재 가격인 33$ 기준 시가총액은 약 3400억이다.

 

 

GLP

 

GLP는 GMX에서 제공하는 다양한 쌍에 대한 지수로써,

GLP를 보유하는 것은 BTC/USDT, ETH/USDT, UNI/USDT, LINK/USDT 등을 보유하고 있는 것과 같다.

(코인 50%, 스테이블 50%를 보유한 것과 같은 효과)

 

GLP는 GMX에 유동성을 제공하는 자산 바구니라 생각하면 되는데,

간단하게 GMX는 FTX, Binance 등의 거래소처럼 롱과 숏이 1:1로 짝을 이루는 오더북 모델이 아니라

GMX거래자 포지션의 상대방은 항상 GLP 자산 바구니임.

 

GMX거래자가 수익을 보면 GLP는 손실이 발생되고, 반대로 거래자가 손실을 본다면 GLP는 수익이 발생됨.

레버리지 거래는 일반적으로 승률이 낮기에 GLP풀은 지금까지 계속해서 수익을 기록하고 있음.

 

GLP보유자는 GMX거래소 수수료의 70%를 보상으로 받음

이는 GMX에 대한 유동성 제공의 역할과 더불어 리스크가 존재하기 때문인데,

위에 말했던 거처럼 GLP는 코인 50%, 스테이블 50%를 보유한 것과 같은 효과임.

 

GLP보유자의 최악의 상황은 시장으 하락 + GMX거래자들의 많은 숏 포지션 → 자산가치 하락 + GLP손실 발생

출시 이후 지금까지 트레이더들의 총 이익 VS 손해

 

하지만 지금까지 약 3300만 달러의 차이로 트레이더들의 손해가 더 많으며

이는 곧 GLP 보유자들에게 이익으로 돌아가게 된다.

 

GMX 출시 후 발생된 수수료 차트

 

지금까지 4800만 달러(약 600억)의 수수료가 GMX, GLP스테이커들에게 배분되었다.

 

아서 헤이즈로 추정되는 지갑 (Nansen 직원 피셜)

 

해당 지갑을 10일 전쯤 살펴봤을때 $2,000,000의 GMX가 스테이킹 돼있었는데

요 며칠 새 물량을 꽤나 많이 구매한 듯하다.

 

현재 해당 지갑의 GMX 스테이킹 물량은 $4,500,000로 한화로 약 60억의 물량을 스테이킹 중이다.

아서 헤이즈는 GLP 없이 GMX만 스테이킹 하고 있다.

GMX의 벨류를 높게 평가 + 변수 없는 패시브 인컴을 노리는 모습.

 

 

dydx VS GMX?

파생상품 DEX 거래소 거래량

 

위의 표를 보면 알 수 있듯 현재 GMX의 거래량은 dydx의 발끝도 미치지 못하는 수준이다.

하지만 dydx는 오더북 거래소러써 데이터가 쌓이면 쌓일수록 거래수수료가 증가하며 이것은 사람들의

반감을 살 가능성이 있음.

 

그렇기에 dydx는 중앙 집중식 서버에 데이터를 저장하여 이를 보완 중인데 이것은 중앙화를 금지하는 미국 정보의

암호화폐 파생상품에 대한 엄격한 규제의 타깃이 될 수도 있음.

 

최근 dydx의 v4 발표와 함께 코스모스로 마이그레이션을 발표한 이유도 해당 위험성을 제거하기 위함인데,

코스모스로 체인을 이동하여도 탈중앙화 오더북이 가능할지 여부는 모호함.

아서 헤이즈는 위아 같은 이유와 P/E가 거품이 껴있다는 이유로 dydx를 진정한 DEX로 보지 않는다고 언급하였음.

 

마무리

GMX가 지원하는 자산 목록

 

최근 들어 점점 더 탈중앙화의 중요성이 강조되는 가운데 유동성 풀 기반 DEX인 GMX는 충분히 주목받을 만한

탈중앙화 DEX 거래소로 보인다.

 

GMX가 발 빠르게 성장하려면 높은 거래량과 좋은 유동성이 필요하다.

거래 가능한 자산을 늘리는 것과 더불어 다른 EVM체인에서의 출시 등으로 많은 Defi 거래자들의 지갑을 열게끔

하는 게 중요할 것으로 보인다.

 

GMX 상장된 거래소 목록

 

[MEXC 거래소 가입방법 및 사용법]

https://tradingwong.tistory.com/157

MEXC 거래소 한국어 지원이 되는 간편한 거래소 가입방법 알아보자

현재 상장되어있는 CEX 거래소는 몇 안되는 모습.

Uniswap / TraderJoe는 각각 이더리움 / 아발란체 의 탈중앙화(DEX) 스왑 거래소이다.

추후 메이저 거래소 등에 상장되면 시장의 관심이 쏠려 한걸음 더 성장할 수 있는 계기가 될듯하다.